Texnik tahlil

Keling, ta’rifdan boshlaylik.

Texnik tahlil— bu narx harakatining kelajakdagi yo‘nalishini bashorat qilish maqsadida grafiklar orqali bozor dinamikasini o‘rganishdir.

Aslida, texnik tahlil sikllik va takrorlanish g’oyasiga asoslanadi, chunki valyuta kurslari jadvalidagi kotirovkalarning ko’tarilishi va tushishi ma’lum vaqt oralig’ida va shunga o’xshash voqealardan keyin takrorlanadi. Texnik tahlilning mutlaq afzalligi shundaki, uni istalgan vaqtda va istalgan vaqt oralig’ida qo’llash mumkin.

Bozor hamma narsani hisobga oladi.

Narxga ta’sir qilishi mumkin bo’lgan har qanday omil (iqtisodiy, psixologik, siyosiy va boshqalar) allaqachon bozor tomonidan hisobga olinadi va narxga kiritiladi. Bundan kelib chiqadiki, bozor narxiga har qanday tarzda ta’sir qiladigan barcha narsa, albatta, aynan shu narxda aks etadi. Shuning uchun faqat narxlar dinamikasini diqqat bilan kuzatib borish va o‘rganish kerak.

Narxlar harakati tendentsiyalarga mos keladi.

Texnik tahlilning asosiy vazifasi – savdoda foydalanish uchun narx harakatining yo’nalishini (trendlar yoki tendentsiyalarni) aniqlash. Qoidaga ko’ra, narxlar o’z-o’zidan emas, balki bir tomonlama harakatlanadi.

Charlz Dou tendentsiyalarni (trendlarni) quyidagicha aniqladi: "ko’tarilish" ko’tarilish (o’sish) tendentsiyasida narxlar jadvalining har bir keyingi cho’qqisi va har bir retsessiyasi avvalgisidan yuqori. Tarixiy jihatdan bu nom haqiqiy buqalarning xatti-harakatidan kelib chiqqan: buqalar o’ljalarini pastdan zarba bilan shoxlari bilan bog’lashga harakat qilishadi. Aksincha, pasayish tendentsiyasida, har bir keyingi cho’qqi va pasayish avvalgisidan past bo’ladi. “Ayiq” ayiqlar o’z dushmanlarini tepadan pastgacha panjalarining zarbalari bilan bezorilik qilgani uchun bu tendentsiya shunday nomlangan. Ushbu ikkita ta’rif har qanday moliyaviy bozorni tahlil qilishda boshlang’ich nuqtadir.

Tarix takrorlanadi (kelajak — bu o’tmishning takroridir).

Texnik tahlil va bozor dinamikasini o’rganish inson psixologiyasini o’rganish bilan chambarchas bog’liq. O’tgan yuz yil davomida aniqlangan va tasniflangan har qanday grafik narxlari naqshlari bozorning psixologik holatining muhim xususiyatlarini aks ettiradi. Va agar bu modellar o’tmishda ishlagan bo’lsa, unda ular kelajakda ham ishlaydi deb taxmin qilish uchun barcha asoslar mavjud. ular yillar davomida o‘zgarmaydigan inson psixologiyasiga asoslanadi.

Texnik tahlilning tadqiqot ob’ektlari (diagramma)diyagrammalar bo’lib, ular valyuta kurslarining harakatini aks ettiradi. Texnik tahlildagi grafik usul valyuta kursi dinamikasi jadvallarida farqlanishi mumkin boʻlgan turli grafik tuzilmalarni vizual oʻrganishga asoslangan.

Bozor narxi hech qachon bir yo’nalishda silliq monoton tarzda harakatlanmaydi. Biroq, u tasodifiy sakrab chiqmaydi. Shakldagi grafikga qarang. 2.6. Biz narxlar tom ma’noda ba’zi darajalari urdi, deb qarang, va ba’zan & mdash; ularni kesib o’tib, yuqoriga yoki pastga kuchli sakrashlar qiling, so’ngra yana va yana bu yoki yangi darajalarda uring. Ushbu darajalar odatda qarshilik yoki qo’llab-quvvatlash darajalari deb ataladi. Ular bozor jadvallarida o’rganish uchun ajratilgan texnik tahlilning birinchi fundamental muhim ob’ektlari hisoblanadi.

Qarshilik darajasi (resistance level, RES) — u bir qator ketma-ket mahalliy balandliklarni (maksimal narxlar) bog’laydigan gorizontal chiziqdir. Narx unga ko’tarilganda, u ayiqlar uchun signal bo’lib xizmat qiladi & mdash; “Sotish vaqti keldi.” Qarshilik darajasiga yaqinlashganda, sotish bo’yicha takliflar soni sezilarli darajada oshadi. Bu juda mantiqiy ravishda narxning pasayishiga olib keladi va qarshilik darajasidan boshlab diagramma pastga tushadi (2.6-rasm).

Guruch. 2.6. GBP/USD jadvalidagi qo’llab-quvvatlash (SPRT) va qarshilik (RES) darajalari

Yordam darajasi (qo‘llab-quvvatlash darajasi, SPRT) — u bir qator ketma-ket mahalliy minimallarni bog’laydigan gorizontal chiziqdir. Narx unga tushganda, buqalar uchun signal bo’lib xizmat qiladi & mdash; “sotib olish vaqti.” Qo’llab-quvvatlash darajasiga yaqinlashganda, sotib olish bo’yicha takliflar soni sezilarli darajada oshadi, bu narxning oshishiga olib keladi va grafik qo’llab-quvvatlash darajasidan boshlab, yuqoriga ko’tariladi (2.6-rasm).

Bu darajalar aslida bozor ishtirokchilari ongidagi psixologik to’siqning darajalari. Darajalar orasidagi harakat, ba’zi sabablarga ko’ra, darajalardan biri buzilmaguncha bir necha marta takrorlanishi mumkin. Qoida bor: qarshilik darajalari ko’pincha qo’llab-quvvatlash darajalariga aylanadi va aksincha (2.6-rasm).

Narxlar sekinlashayotgan hududlarni ifodalovchi konsolidatsiya darajalari, tabiiyki, ushbu pasayish darajasi (kuch) bilan tartibga solinishi mumkin. So’nggi 24 soat ichida narx 2 martaga etgan daraja, albatta, o’tgan haftada narx o’zgarganiga qaraganda kamroq e’tiborga loyiqdir. Shuningdek, katta vaqt oraliqlaridagi (kunlar, haftalar) konsolidatsiya darajalari qisqa muddatli grafiklarga qaraganda muhimroqdir.

Konsolidatsiya darajasining davomiyligiga qo’shimcha ravishda, konsolidatsiya sohasidagi savdolar hajmi (yoki kotirovkalar faolligi) muhim omil hisoblanadi. Konsolidatsiya darajasi bahosi atrofida bozor ishtirokchilarining faolligi qanchalik ko’p bo’lsa, bu daraja kuchliroq bo’ladi.

Yana bitta qoida bor: konsolidatsiya darajasi qanchalik kuchli va hajmli bo’lsa, shunchalik uzoqroq bo’ladi. narxlar jadvali. Bu inertsiyaga o’xshaydi. Amaliy nuqtai nazardan, quyidagi savol muhim: qachonki o’tish joyini uning yutug’i deb hisoblash mumkin? Agar bar yoki shamchiroq qarshilik darajasini kesib o’tsa, bu daraja buzilganmi? Yopilish narxi birinchi darajali ahamiyatga ega, deb ishoniladi. Agar sham qarshilik darajasini kesib o’tgan bo’lsa, lekin keyin uning ostida yopilgan bo’lsa, bu buzilish emas. Agar yopilish qarshilik darajasidan yuqori bo’lsa, bu yaqinlashib kelayotgan buzilish belgisidir (2.7-rasm).

Qo’llab-quvvatlash va qarshilik darajalarining asosiy analitik ma’nosi quyidagicha: ular ma’lum bir yo’nalishda pozitsiyalarning ochilishi haqida signal beradi. Narx qarshilik darajasiga yaqinlashganda, siz qisqa pozitsiyani ochishga tayyorgarlik ko’rishingiz kerak (sotish) & mdash; ehtimol, bu darajadan tiklanib, grafik pastga tushishi mumkin. Va aksincha, narx qo’llab-quvvatlash darajasiga yaqinlashganda, biz uzoq pozitsiyani ochish (sotib olish) imkoniyati haqida signal olamiz, chunki diagramma qo’llab-quvvatlash darajasidan yuqoriga qarab aks etishi mumkin.

Guruch. 2.7. Qarshilik darajasi 5 kun davomida saqlanib qoldi va USD/JPY grafigida oltinchi urinishdagina sindirildi.

Texnik tahlilda narxlarni rivojlantirishning umumiy yo’nalishi haqidagi g’oya maxsus to’g’ri chiziqdan olinadi — trend chiziqlari (trendlar).

rasmga qarang. 2.8. Agar biz mavhumlashtirsak, u holda narx jadvali pastga tushadigan qadamlar kabi ko’rinadi. Ushbu diagrammadagi qarshilik darajalari vaqt o’tishi bilan bir-birini almashtiradi, har bir keyingi qarshilik darajasi avvalgisidan pastda joylashgan. Ushbu darajalarni qarshilik chizig’i deb ataladigan to’g’ri chiziq bilan bog’lash orqali biz pasayish tendentsiyasini olamiz.

Guruch. 2.8. USD/CHF grafigida 1 soatlik interval bilan pasayish tendentsiyasi.

 Agar qo’llab-quvvatlash darajalari vaqt o’tishi bilan ko’tarilsa, bu darajalarni birlashtiruvchi chiziq 1-rasmda ko’rsatilganidek, ko’tarilish yoki qo’llab-quvvatlash chizig’i deb ataladi. 2.9.

Guruch. 2.9. GBP/USD grafigida 1 soatlik interval bilan o’sish tendentsiyasi.

Konsolidatsiya chizig’iga narx qiymatlarining qancha ko’p nuqtalari tushsa, tendentsiya shunchalik kuchliroq tasdiqlanadi. Tabiiyki, ertami-kechmi narx harakatining yo’nalishi o’zgaradi — tendentsiyaning o’zgarishi sodir bo’ladi. Trend o’zgarishi buzilish nuqtasidan (kirish nuqtasi) keyin uning yo’nalishining o’zgarishida ifodalanadi. Chiqib ketish nuqtasi ko’tarilish tendentsiyasining o’zgarishini tasdiqlasa, u sotish signalini beradi. Pastga tushish tendentsiyasining tasdiqlangan o’zgarishi xarid signalini (sotib olish) hosil qiladi.

Keling, qisqacha xulosa qilaylik. Trend uch xil bo’ladi: yuqoriga ko’tarilish, pastga tushish va yon tomonga, ya’ni gorizontal ravishda. Yuqori tendentsiya qo’llab-quvvatlash chizig’i bilan belgilanadi va pasayish tendentsiyasi qarshilik chizig’i bilan belgilanadi. Va agar tendentsiya gorizontal bo’lsa, u qo’llab-quvvatlash va qarshilik darajalari bilan ifodalanadi. Keyin biz yo’lak yoki yassi deb ham ataladigan trendsiz bozorga egamiz (2.10-rasm).

• uning amal qilish muddati;
• diagrammaning trend chizig’iga tegishi soni bo’yicha;
• qo’shimcha savdo hajmi.

Trendning kuchi qanchalik katta bo’lsa, unga ishonish uchun sabab ko’proq. Lekin bu tendentsiya bir yutuq bo’lsa & mdash; qanchalik katta bo’ladi.

Guruch. 2.10. USD/CHF diagrammasidagi bozorning trend bo’lmagan qismi (koridor yoki yassi) 1 soatlik interval bilan.

Trendning muhim parametri uning qiyalik burchagi — tendentsiyaning keskinligi. U narxning o’sish sur’atini, demak, ushbu bozordagi operatsiyalarning potentsial rentabelligini tavsiflaydi.

Bozor dinamikasi shunday ajoyib xususiyatga ega — ma’lum bir bozordagi tendentsiyalar ko’pincha bir xil keskinlikka ega. Agar bozor pasayish tendentsiyasi buzilganidan so’ng, bir muncha vaqt o’tgach (hatto juda uzoq bo’lsa ham) yana yangi pasayish tendentsiyasini topsa, odatdagi holatda uning keskinligi birinchi tendentsiya bilan bir xil bo’ladi. Yaxshi misolni rasmda ko’rish mumkin. 2.11.

Trend chizigʻining uzilishlari haqida gap ketganda, bir xil mulohazalar konsolidatsiya chiziqlariga nisbatan qoʻllaniladi. Trend chizig‘ining pasayish (yoki o‘sish tendentsiyasi ostida) ustidagi sinishidan so‘ng yopilishi, trend chizig‘ini kesib o‘tgan shamchadan ko‘ra, trend o‘zgarishining ancha kuchli signalidir.

Bundan tashqari, tendentsiyalar o’xshash fungibility xususiyatiga ega: o’sish tendentsiyasi buzilganidan so’ng, narx jadvali unga qaytadi va trend qarshilik chizig’iga aylanadi (2.12-rasm). Va aksincha, pasayish tendentsiyasini kesib o’tgandan so’ng, diagramma yana trend chizig’iga qaytadi, u endi qo’llab-quvvatlash chizig’iga aylanadi.

Guruch. 2.11. Ajablanarli xususiyat bozorning yaqin joylarida tendentsiyaning bir xil keskinligidadir. 1 soatlik interval bilan USD/CHF grafigi.

Guruch. 2.12. Ko‘tarilish chizig‘i (qo‘llab-quvvatlash chizig‘i) GBP/USD grafigida 1 soatlik interval bilan qarshilik chizig‘iga aylanadi.

Agar tendentsiya etarlicha kuchli bo’lsa (ya’ni, bu haqda aniq bir narsa aytish mumkin, masalan, yuqoriga yoki pastga), u tahlil qilish uchun vositaga aylanadi. Uning yordami bilan tahlilchi pozitsiyalarni ochish momentlarini tanlashi, shuningdek, ochilgan pozitsiyalarning natijalarini (ya’ni, yopilish darajalarini) bashorat qilishi mumkin. Narxni trend chizig’iga yaqinlashish & mdash; bu mos keladigan pozitsiyani ochish imkoniyati haqida signaldir. Pastga tushish tendentsiyasidan qaytganligi sababli, grafik pastga tushadi, narxning pasayish tendentsiyasiga yaqinlashishi qisqa pozitsiyaning ochilishidan dalolat beradi. Xuddi shunday, narxning o’sish tendentsiyasiga yondashuvi & mdash; bu uzoq pozitsiyani ochish imkoniyati haqida signaldir.

Agar tendentsiya mavjud bo’lsa, ko’pincha narxlarning o’zgarishi diapazoni yuqoridan ham, pastdan ham cheklangan bo’ladi. Ushbu diapazonning kengligi belgilangan, shuning uchun oxirida diagramma harakatlanadigan tarmoqli hosil bo’ladi (2.13-rasm). Bu trend chizig’i va parallel konsolidatsiya chizig’i orqali hosil bo’lgan kanalga misol bo’lib, kanal chizig’i deb ham ataladi. Xususan, ko’tarilish kanalining chegaralari & mdash; ko’tarilish tendentsiyasi va unga parallel qarshilik chizig’i. Pastga havola uchun — mos ravishda pasayish tendentsiyasi va qo’llab-quvvatlash chizig’i. Trend va kanal chizig’i gorizontal bo’lsa, kanal koridor deb ataladi.

Guruch. 2.13. EUR/USD diagrammasida 4 soatlik interval bilan narx kanaliga misol bo‘lib, rasmda bitimlar tuzish signallari ham ko‘rsatilgan. 

• Kanalda ishlashda hosil bo’lgan signallar soni ikki baravar ko’payadi. Grafik trend chizig’iga tegsa & mdash; bu mos keladigan pozitsiyani ochish uchun signaldir: qisqa & mdash; pastga trend va uzoq uchun & mdash; yuksalish uchun. Narxlar jadvalini kanal chizig’iga tegizish qarama-qarshi pozitsiyani ochish uchun signal beradi (mos ravishda uzoq va qisqa).
• Agar kanal ichidagi harakatdagi diagramma kanal chegarasiga etib bormasa, u holda bozor tezlashishi mumkin. Bunday holda, ko’pincha yangi kanalning paydo bo’lishi kuzatiladi (2.14-rasm).

Guruch. 2.14. Narx kanal chizig’iga etib bormaydi, tanaffus sodir bo’ladi va yangi kanal paydo bo’ladi.

Guruch. 2.15. Narx kanal chizig’iga etib bormaydi, buzilish va trend o’zgarishi mavjud.

• Ko’pgina pozitsiya qarorlari umumiy texnik tahlilda o’rnatilishi mumkin: barqaror narx kanalini kesib o’tgandan so’ng, siz qattiq narxni, tekis yuqori kanalni (bir qator chiziqli tendentsiyalar va chiziqli kanal) to’lashingiz kerak (2.14-rasm).
  Aytgancha, bu argumentlarda tendentsiya va dengiz otter liniyasi teng bo’lmagan rol o’ynaydi. Trend bozorning asosiy tendentsiyasini ko’rsatadi va kanal chizig’i kanal bilan cheklangan.
• Trend bilan pozitsiyani ochish tabiiy harakat yo’nalishi hisoblanadi, chunki bu bozorning asosiy tendentsiyasini o’rganishni anglatadi. Ular aytganidek, “trend sizning do’stingiz”. Agar treyder umumiy massaga ergashmoqchi bo’lsa va qarama-qarshi yo’nalishda, olomon bo’lgan joyda pozitsiya ochmoqchi bo’lsa, bu juda xavflidir.

Darsliklar mavjud emas. Sharhimni koʻring.

Texnik ko’rsatkich — Bu grafik matematik funksiya, narx va hajmning asosiy dinamikasi (faoliyat).

Ikkita vida ko’rsatkichi ajralib turadi:

trend ko’rsatkichlari, bozor harakatini ko’rsatadigan ko’rsatkichlar mavjud;

tebranish — bozorning teskari o’zgarishi bo’lishi uchun tendentsiyalar menyusini ko’rsatadigan ko’rsatkichlar.

Biz ko’rib chiqayotgan trend indikatori treyderlar orasida eng ommabop bo’lib, harakatlanuvchi o’rtachalar (harakatlanuvchi o’rtacha, MA)

deb ataladi.

Eng oddiy hollarda, qiymat belgilangan davr uchun o’rtacha narx qiymatiga teng bo’lib, u harakatlanuvchi o’rtacha parametr deb ataladi. Harakatlanuvchi oʻrtacha savdo qoidalari eng mashhur texnik tahlil usullari hisoblanadi, chunki ular maxsus tayyorgarlikni talab qilmaydi va ularning foydaliligini murakkab matematik formulalardan foydalanmasdan ham osonlik bilan oqlash mumkin.

Harakatlanuvchi o’rtachalardan eng ko’p foydalanish:

trenddagi narxlar o‘zgarishlarini trend bo‘lmaganidan ajratishx;

trendning rivojlanishi haqida signallarni qabul qilish: bozorning o’sishini, pasayishini yoki yon tomonga harakatlanishini tasdiqlang.

Harakatlanuvchi oʻrtacha koʻrsatkichlarning bir nechta turlari mavjud. Eng mashhur harakatlanuvchi oʻrtachalar oddiy (Simple MA), vaznli (Ogʻirlangan MA) va eksponensial (eksponensial MA). Ularning har biri o’z formulasi bo’yicha hisoblanadi, shuning uchun grafiklar biroz farq qiladi. Qo‘llanmamizda ushbu texnik ko‘rsatkichlar bilan ishlash tamoyillarini tushunish uchun oddiy harakatlanuvchi o‘rtachani ko‘rib chiqamiz.

Oddiy (chiziqli) harakatlanuvchi o’rtacha (Simple MA yoki SMA) — bu ma’lum vaqt oralig’idagi narxlarning o’rtacha arifmetik ko’rsatkichidir. Misol uchun, 5 kunlik SMA oxirgi 5 kun uchun o’rtacha narxni ko’rsatadi, 20 kunlik & mdash; oxirgi 20 kun va boshqalar. n kun uchun SMA ni hisoblashning umumiy formulasi:

SMA = (P(1) + P(2) + P(3) + …+ P(n)) / n

гqaerda n – davr o’rtacha, P (1) & mdash; bugungi narxi, R (n) & mdash; ko’rib chiqilayotgan vaqt davrining vaqt o’qi bo’yicha eng qadimgi narx.

Aniq ko’rinib turibdiki, qancha ko’p bo’lsa, shunchalik ko’p grafik SMA olinadi, lekin uning o’zgarishi narx o’zgarishiga nisbatan kechiktiriladi. Odatda, n qiymati 3 dan kam bo‘lmasligi kerak. n ning maksimal qiymati faqat nomlar soni bilan chegaralanadi (aslida ular cheksizdir).

O’rtacha ayirboshlash kursining ko’rsatkichi bozor harakatining yo’nalishini ko’rishga yordam beradi. Harakatlanuvchi o’rtachadan asosiy signal uning o’zgarish yo’nalishidir. U o’sganida — qachon sotib olish kerak & mdash; sotish

Guruch. 2.16. 4 soatlik interval bilan EUR/USD diagrammasi uchun oddiy harakatlanuvchi oʻrtacha (SMA).

Harakatlanuvchi o’rtachalar bilan ishlash ikki turdagi signallarni qayta ishlashni o’z ichiga oladi. Birinchi tur harakatlanuvchi o’rtacha o’zi tomonidan berilgan barcha signallarni o’z ichiga oladi. Ikkinchi turga ularning kombinatsiyalari bilan berilgan barcha signallar kiradi.

• MA ko’tarilganda, siz sotib olish pozitsiyalarini ochishingiz mumkin. Mumkin bo’lgan foydani yo’qotmaslik uchun narxlar MA darajasiga yoki hatto o’rtacha qiymatdan biroz pastroqqa tushganda xarid qilishingiz kerak.
• MA tushganda, teskarisini bajaring. Narxlar MA ga yoki biroz yuqoriroqqa ko’tarilgan paytda siz valyutani foydali sotishingiz mumkin (chunki iloji boricha qimmatroq sotishingiz kerak).
• MA tekis bo’lsa va biroz o’zgarib tursa, bu trendsiz bozorni ko’rsatadi. Boshqacha qilib aytadigan bo’lsak, hech qanday tendentsiya yo’q, faqat qisqa vaqt oralig’ida narxlarning ozgina o’zgarishi. Bunday vaziyatda maslahatchi sifatida harakatlanuvchi o’rtachalardan foydalanish deyarli foydasizdir.

Harakatlanuvchi o’rtacha, boshqa vositalar singari, kuchli va zaif tomonlariga ega. O’rtacha ayirboshlash kursi ko’rsatkichi trendni aniqlash va kuzatish imkonini beradi, lekin tor narx koridorida u o’zini ahmoqona va xaotik tarzda tutadi. Harakatlanuvchi o’rtachaning yana bir qiziqarli xususiyati shundaki, u narxlar uchun qo’llab-quvvatlash yoki qarshilik chizig’i bo’lib xizmat qiladi. Bunday hollarda o’sayotgan MA past narx chegarasi, pasayib borayotgan MA esa yuqori chegara vazifasini bajaradi. Shuning uchun uni ko’tarilgan MA yaqinida sotib olish va tushayotgan yaqin joyda sotish arziydi.

Harakatlanuvchi o’rtachalar tomonidan berilgan signallarning ishonchlilik darajasini aniqlash uchun ularning kombinatsiyalaridan (ikki yoki undan ortiq chiziq) foydalaniladi. Masalan, 8-27 yoki 5-13-24 o’rtacha davrlarning kombinatsiyasi. Ma’nosi quyidagicha: har xil tartiblarning o’rtacha ko’rsatkichlarining bir-biriga nisbatan o’rnini taqqoslash orqali katta va kichik vaqt oralig’ida trend mavjudligi baholanadi. Yuqori darajadagi o’rtacha qiymatlar katta vaqt oralig’ida (masalan, haftalar yoki kunlar) trend mavjudligini va kichik tartibning o’rtacha ko’rsatkichlari — kichik intervallarda (masalan, soatlarda) trend mavjudligi haqida. Gap shundaki, qisqaroq o’rtacha yo’nalishdagi har bir o’zgarish va undan ham ko’proq uning uzun bilan kesishishi yanada muhimroq tendentsiyadagi mumkin bo’lgan o’zgarishlarni ko’rsatishi mumkin.

• ko’tarilganda bozor, eng sezgir qisqa muddatli harakatlanuvchi o’rtacha chiziq yuqorida joylashgan, va eng qo’pol (uzoq muddatli) & mdash; boshqalardan pastda. “Ayiq” da bozorda teskari naqsh kuzatilmoqda;
• chiziqlarning kesishishiga qarab trend o’zgarishini aniqlash mumkin — birinchi navbatda sezgir chiziqlar (qisqa o’rtacha davr bilan) kesishadi, so’ngra o’sish tartibida tobora qo’polroq (uzoqroq davr bilan);
• qaysi qatorlar kesishganligi va ularning nisbiy pozitsiyasi qanday o’zgarganiga ko’ra, qaysi tendentsiyani aniqlash mumkin — qisqa, o’rta yoki uzoq muddatli & mdash; yo’nalishini o’zgartirdi;
• Uzoq davr bilan harakatlanuvchi oʻrtachalar barcha kichik ogʻishlarni yumshatadi va faqat uzoq muddatli tendentsiyalarni koʻrsatadi. Qisqa muddatli harakatlanuvchi oʻrtacha koʻrsatkichlar mos ravishda qisqa muddatli tendentsiyalarni koʻrsatadi va oxirgi maʼlumotlarga nisbatan sezgirroq boʻladi.

Yuqoridagi rasmda (2.16-rasm) harakatlanuvchi oʻrtacha chiziqlarning turli davrlar bilan kesishishi tendentsiyaning oʻzgarishi haqida signal berishini koʻrsatadi.

Shunday qilib, deyarli har qanday harakatlanuvchi o’rtacha — bu oʻzining umumiy koʻrinishi boʻyicha narxlar jadvaliga kuchli oʻxshab ketadigan chiziq, lekin uning farqi va foydali tomoni shundaki, u keraksiz shovqinni ancha kichikroq tashiydi.

Lekin bozorda tendentsiya mavjud bo’lganda harakatlanuvchi o’rtacha va boshqa trend ko’rsatkichlari yaxshi ishlaydi. Biroq, har qanday miqyosda uzoq vaqt davomida bozorlarni ko’rib chiqayotganda, vaqtning muhim qismida bozorda hech qanday tendentsiya yo’qligini ko’rish oson. Trend bo’lmagan (yon tomonga) bozorlarda narx ko’pincha yo’nalishni o’zgartiradi va eng qiyin muammo – yuqoriga va pastga qisqa harakatlarning boshlanishi va oxirini bilish. Ushbu muammoni hal qilish uchun osilatorlar ishlab chiqilgan. Ular shunchaki narx kanalda o’zgarganda kerak bo’ladi.

Biroq, osilatorlar tendentsiyali bozorlarda yaqinlashib kelayotgan teskari nuqtalarni aniqlash uchun ham ishlatilishi mumkin. Shu maqsadda, osilatorlardan foydalanganda, ko’pincha haddan tashqari sotib olingan (ortiqcha sotib olingan) va haddan tashqari sotilgan (ortiqcha sotilgan) bozor tushunchalari qo’llaniladi. Agar narx shunchalik baland bo’lsa, bozor haddan tashqari sotib olingan deb hisoblanadi, shuning uchun uning keyingi o’sishi dargumon. Overbought bozor & mdash; narxlar tushishining xabarchisi. Narx shunchalik past bo’lsa, haddan tashqari sotish bozori ko’rib chiqiladi, shuning uchun uning yanada pastga tushishi dargumon. Shuning uchun, haddan tashqari sotilgan & mdash; narxlar oshishining xabarchisi. Aynan osilatorlar tahlilchiga narx qaysi zonada ekanligi haqida taxmin qilishda yordam beradi. Bozorning haddan tashqari sotib olingan yoki haddan tashqari sotilganligini aniqlash uchun har bir osilator uchun ma’lum muhim darajalar o’rnatiladi. Agar narxlar bu darajadan oshib ketsa, demak, bozor haddan tashqari sotib olingan yoki haddan tashqari sotilgan va tez orada narxlar o’zgaradi. Shuning uchun, agar narx haddan tashqari sotib olingan darajadan oshib ketgan bo’lsa, siz sotish va sotish vaqtini tanlashingiz mumkin. Narx oversold darajasini kesib & mdash bo’lsa; bu xarid signalidir.

Bozor holatining yana bir juda muhim ko’rsatkichi bu divergensiyadir. Divergensiya (divergentsiya) – aniq ifodalangan yo’nalishli harakatdan keyin narx hali ham asl yo’nalishda harakat qilishda davom etadigan va osilator allaqachon teskari yo’nalishda aylangan holat. Misol uchun, pastga siljishdan so’ng, narx jadvali yangi mahalliy past darajaga tushadi va o’z vaqtida ushbu past narxga mos keladigan nuqtadagi osilator avvalgi mahalliy pastdan sezilarli darajada yuqori bo’lgan qiymatni ko’rsatadi. Odatda, divergensiya bo’lajak narxning o’zgarishi haqida yaxshi signal beradi. Agar indikator qiymati kritik sohalardan birida bo’lsa, uning bashorati ishonchli hisoblanadi, ya’ni. bozor haddan tashqari sotib olingan yoki haddan tashqari sotilgan holatda bo’lganida.

Osilatorlar bilan ishlash tamoyillarini tushunish uchun ushbu texnik ko’rsatkichlar guruhining eng mashhur vakillari quyida ko’rib chiqiladi:momentum, nisbiy quvvat indeksi va stokastik osilator

Momentum— bu tendentsiyaning tezlashishini kuzatuvchi ko’rsatkich, ya’ni. tezligini oshirish yoki kamaytirish. Ushbu ko’rsatkichning alohida ahamiyati shundaki, u etakchi, ya’ni. odatda narxlardan oldin ekstremal qiymatlarga etadi.

Momentumda bitta — butun son n. Hozirgi vaqtda moment indikatorining qiymati t & mdash; joriy narx va n davr oldingi narx o’rtasidagi farq:

Formuladan ko‘rinib turibdiki, u n standart vaqt oralig‘ida narx qancha va qaysi yo‘nalishda o‘zgarganligini bildiradi.

Odatda impuls tendentsiyani boshqaradigan va unga ergashuvchi osilator sifatida ishlatiladi, ya’ni impuls shu paytgacha pasaygan bo’lsa-da, hozir esa ko’tarilayotgan bo’lsa, siz sotib olishingiz kerak. Agar indikator o’zining eng yuqori nuqtasida bo’lsa va pastga tushsa & mdash; sotilishi kerak. Agar impuls ko’rsatkichi ayniqsa yuqori yoki past (lekin ekstremal emas) qiymatlarga erishsa, joriy tendentsiyaning davomi deb taxmin qilish kerak. Shuning uchun, narxlar indikator tomonidan berilgan signalni tasdiqlagandan keyingina pozitsiyani ochishingiz kerak (ya’ni, agar indikator eng yuqori nuqtaga yetib, pasaysa, narx tushishini kuting).

rasmda. 2.17. lahza grafigi qanday tusha boshlaganini va biroz oldinroq o’sishini ko’rishingiz mumkin. 

Guruch. 2.17. EUR/USD chartidagi yetakchi indikator. 

Nisbiy kuch indeksi (RSI) texnik tahlildagi eng mashhur osilatordir. Foydalanish oson: u oldindan belgilangan haddan tashqari sotib olish va haddan tashqari sotilgan darajalarni kesib o’tganda signal beradi. Trend indikatori tushunchasi unga ham tegishli.

RSI ning yagona parametri butun son n — bu indikatorning davri. n parametri bu osilator asoslangan standart vaqt oraliqlari sonini cheklash uchun ishlatiladi.

RSI foiz sifatida ifodalanadi va uni hisoblash formulasi quyidagicha ko’rinadi:

qaerda U & mdash; “narxlar ko’tarildi” ning o’rtacha qiymati n interval uchun, va D & mdash; “narxning pasayishi”ning o’rtacha qiymati.

G’alati “narxning ko’tarilishi/pastlanishi”ning mohiyati raqamlar bilan oddiy misol bilan tushuntirish mumkin. 0,8050, 0,8045 0,8040, 0,8026, 0,8025, 0,800: Misol uchun, biz 6 ketma-ket yopish narxlari bir qator bor. U ni hisoblash uchun biz barcha narxlarni “yuqoriga” qo’shamiz, ya’ni. oldingi narxlardan yuqori bo’lgan yopilish narxlari (0,8050, 0,8045, 0,8026) va bu miqdorni n davrining uzunligiga bo’ling (3 emas, balki 6 ga!). D ni hisoblash uchun biz tanlangan davr uchun oldingi yopilish narxlaridan past bo’lgan yopilish narxlarini jamlaymiz, ya’ni. narxlar “past” (0,8040, 0,8025) va davr uzunligiga bo’ling (6 ga).

Natijada ma’lum bo’lishicha, yuqoriga harakat qanchalik katta bo’lsa, qavs ichidagi kasrning maxraji qanchalik katta bo’lsa, D / (D + U) kasr qanchalik kichik bo’lsa, katta qavs birga qanchalik yaqin bo’lsa, shunchalik yaqinroq bo’ladi. RSI qiymati 100 ga teng. RSI 0 va 100 oralig’ida o’zgarib turadi. RSI o’zining ikki chegarasi orasiga o’ralganligi sababli, u bilan ishlash juda qulay (boshqa osilatorlardan farqli o’laroq).

Keling, RSI bilan ishlash qoidalarini ko’rib chiqaylik. RSI indikatorlar jadvalida vaqti-vaqti bilan 70% dan yuqori va 30% dan past bo’lgan sezilarli yuqori ko’rsatkichlar sodir bo’ladi. Ko’pincha bu yuqori va past ko’rsatkichlar asosiy diagrammaning ekstremal nuqtalaridan oldin shakllanadi. Odatda, 30 va 70 darajali RSI uchun muhim ekstremallarni aniqlashni osonlashtirish uchun signal chiziqlari chiziladi:

• agar RSI yuqori signal chizig’idan yuqori bo’lsa, bozor haddan tashqari sotib olingan, shuning uchun biz sotishga tayyorgarlik ko’rishimiz kerak;
• agar RSI pastroq signal chizig’idan past bo’lsa, bozor haddan tashqari sotilgan bo’lishi mumkin, shuning uchun biz sotib olishga tayyorgarlik ko’rishimiz kerak.

Ushbu indikator tomonidan yaratilgan juda kuchli signal divergensiyadir. Eslatib o’tamiz, divergensiya — narx yangi cho’qqisiga ko’tarilgan (yoki yangi past darajaga etgan), lekin indikatorlar jadvalida yangi cho’qqi (yoki yangi past) ko’rinmaydigan bozorning bunday holati

rasmda. 2.18 evro uchun RSI grafigini ko’rsatadi. Signal chiziqlari 30 va 70 darajalarida chiziladi. Bu raqam narxning farqlanishini va bozorning o’zgarishini bashorat qiluvchi RSI osilatorini aniq ko’rsatadi.

Guruch. 2.18. RSI indikatori EUR/USD grafigida kuchli farqlanish signallarini beradi.

Ko’rib chiqilayotgan keyingi osilator odatda oddiy va qisqacha — "stokastik". Biroq, bu ko’rsatkichning to’liq nomi & mdash; Stokastik osilator. Stokastik ish bozor o’sib borayotganida, yopilish narxlari odatda maksimalga yaqinroq bo’ladi va narxlar pasayganda & mdash; mos keladigan davrlar uchun minimal darajaga yaqinroq. Treyderning vazifasi, oxir-oqibat, yopilish narxlari davr uchun minimal darajaga qanchalik yaqinligini aniqlashdir. Qanchalik yaqinroq bo’lsa (ya’ni, stoxastik qanchalik kichik bo’lsa), shunchalik pasayib ketadi bozorga aylanadi.

Grafikda stokastik osilator davriy ravishda kesishadigan ikkita chiziqqa o’xshaydi. Ushbu chiziqlarning asosiysi %K sifatida belgilangan va osilatorning qiymati haqidagi asosiy ma’lumotlarni o’z ichiga oladi. U odatda qattiq sifatida tasvirlangan. Qo’shimcha nuqta chiziq %D — bu %K ning harakatlanuvchi oʻrtacha koʻrsatkichidir.

Stokastik osilator ikkita versiyada qo’llaniladi: Tez Stokastik (tez stokastik) va Sekin Stokastik (sekin stokastik), lekin chiziqlarning ma’nosi va ularning belgilari amalda saqlanib qolgan.

Tez stokastikni yaratish uchun siz ikkita parametrni tanlashingiz kerak. Tabiiyki, bu parametrlar vaqt oralig’i sonini o’rnatadi: n1, n2. Parametrlar o’rnatilgandan so’ng, quyidagi formula asosiy %K chizig’ini hisoblab chiqadi. %K ni hisoblash jarayonida n1 parametri bilvosita ishlatiladi.

Bu yerda Ct harfi joriy yopilish narxini (t vaqtida), L qiymatini bildiradi — bu n1 davri uchun eng past narx darajasi, H qiymati & mdash; bu n1 davr uchun eng yuqori narx darajasi.

Asosiy %K chizig’i olingandan so’ng, u %D chizig’i bo’lgan n2 parametri bilan harakatlanuvchi o’rtacha bilan o’rtacha hisoblanadi. Bu ikki satr, %K va %D, n1 va n2 parametrlariga ega Tez Stokastik indikatordir.

Slow Stoxastic indikatori juftlikdan iborat boʻlib, unda tezkor chiziq rolini yuqorida qurilgan %D oʻynaydi va sekin koʻrsatkich n3 parametri bilan harakatlanuvchi oʻrtacha yordamida tekislash orqali olinadi. Odatda bu ikki satr yana %K va %D sifatida belgilanadi, Sekin stoxastik esa n1, n2, n3 uchta parametr bilan aniqlanadi.

Shaklda. 2.19 va 2.20 – stokastikning ikkita variantining tasvirlari & mdash; Tez va sekin stokastik & mdash; yen uchun. Signal chiziqlari 20 va 80 darajalarda chiziladi.

2.19-rasm. USD/JPY grafigida tez stoxastik.

rasm. 2.20. USD/JPY grafikida sekin stokastik. 

• osilator (% K yoki % D chiziq) 20 mos yozuvlar chizig’idan pastga tushganda va undan yuqoriga ko’tarilganda & mdash; sotib olish vaqti keldi, bozor haddan tashqari sotish zonasini tark etdi;
• Osilator 80 mos yozuvlar chizig’idan yuqoriga ko’tarilganda va keyin pastga tushganda — sotishingiz kerak, chunki bozor haddan tashqari xarid zonasini tark etgan;
• %K %D dan oshganda sotib oling;
• %K %D dan pastga tushganda sotish; 5. Boshqa osilatorlarda bo’lgani kabi, siz har doim farqni kuzatishingiz kerak.

Texnik tahlil kitoblarida juda koʻp texnik koʻrsatkichlarni topishingiz mumkin, ammo harakatlanuvchi oʻrtachalar va muhokama qilingan uchta osilator treyderning eng muhim va keng tarqalgan vositalaridir.

Xulosa: biz ko’rib chiqqan fundamental va texnik tahlil usullarining ahamiyati shundaki, ular qo’llaniladigan yondashuvdan qat’i nazar, narx dinamikasini o’rganish uchun boshlang’ich nuqtadir. Ularning bilimi va foydalanish qobiliyati narx harakatining aniq prognozi uchun zaruriy shartdir. Ular savdo tizimlarining asosini tashkil qiladi.